雖說(shuō)消費(fèi)者都覺得買理財(cái)產(chǎn)品比活期存款要合適，可理財(cái)產(chǎn)品如此琳瑯滿目，讓王瀾有點(diǎn)兒迷了眼：“一家銀行同一時(shí)間會(huì)銷售很多款不同的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益率也有所不同；不同銀行之間理財(cái)產(chǎn)品收益率的差距更大。究竟理財(cái)產(chǎn)品是依據(jù)哪些數(shù)據(jù)設(shè)計(jì)出來(lái)的？咱們老百姓怎么挑理財(cái)產(chǎn)品才合適？”

　　探秘解析

　　一塊大蛋糕的制作和分割

　　民生金融中心15層的一間辦公室里，民生財(cái)富投資管理有限公司副總經(jīng)理劉遠(yuǎn)洋目不轉(zhuǎn)睛，緊盯著面前的電腦屏幕，眼鏡上反射出投資收益變化的曲線。作為投資業(yè)界的專家，他對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和研發(fā)頗有心得。

　　“理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)，數(shù)據(jù)當(dāng)然是最重要的參考指標(biāo)之一，預(yù)期收益率可不是隨便定出來(lái)的。”劉遠(yuǎn)洋說(shuō)，一款理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益，首先取決于錢將被投資于什么行業(yè)領(lǐng)域，產(chǎn)生的現(xiàn)金流收益再去支付理財(cái)產(chǎn)品的收益。

　　在這個(gè)過(guò)程之中，首先用到的數(shù)據(jù)，就是所投資行業(yè)領(lǐng)域的“大數(shù)據(jù)”。比方說(shuō)銀行要推出一款結(jié)合黃金的理財(cái)產(chǎn)品，那么黃金近年來(lái)的走勢(shì)如何？在金價(jià)到達(dá)一個(gè)歷史同期的區(qū)間之后，其曾經(jīng)的后期走勢(shì)如何？這些數(shù)據(jù)匯總成表格，會(huì)形成銀行投資部門對(duì)投資領(lǐng)域未來(lái)走向的基本判斷。

　　除了行業(yè)走勢(shì)之外，具體投資到的這個(gè)“標(biāo)的物”也將被納入考核范圍。“比如說(shuō)一款投資到房地產(chǎn)項(xiàng)目的理財(cái)產(chǎn)品，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的這家房地產(chǎn)企業(yè)算不算"明星企業(yè)"，在全國(guó)排名第幾？企業(yè)的資金實(shí)力是否雄厚，之前負(fù)責(zé)的項(xiàng)目有沒有發(fā)生過(guò)金融風(fēng)險(xiǎn)？”劉遠(yuǎn)洋說(shuō)，這些考核數(shù)據(jù)會(huì)幫助銀行形成一張企業(yè)的“形象圖”，從而判斷投資是否安全。

　　劉遠(yuǎn)洋舉例說(shuō)，假設(shè)要修一段鐵路，鐵路公司從銀行申請(qǐng)了5年期貸款，利率為8%。當(dāng)貸款放出之后，通過(guò)銀行內(nèi)部的溝通和流動(dòng)，這筆貸款就會(huì)被包裝成很多個(gè)理財(cái)產(chǎn)品。“如果我們把這5年期的穩(wěn)定貸款看成一個(gè)大蛋糕，理財(cái)產(chǎn)品就像是分割成大小不同的一塊塊小蛋糕，理財(cái)產(chǎn)品的期限不同，今年賣出第一塊，明年再賣出第二塊。”

　　數(shù)據(jù)背后的秘密

　　踏準(zhǔn)高收益“節(jié)點(diǎn)”

　　雖然了解到理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，可一直關(guān)心理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的王瀾，其實(shí)還有一個(gè)疑問：為什么理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率隨著發(fā)售時(shí)間的不同，也會(huì)有巨大的波動(dòng)？“最近理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率大多都在4%、5%左右，比起去年6月和年底時(shí)可下降了不少。”

　　原來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率漲跌與銀行考核體制密切相關(guān)。每到季末、年末這些時(shí)間節(jié)點(diǎn)，銀行都需要大量資金去應(yīng)對(duì)主管部門的“存貸比考核”。在這種背景下，以理財(cái)產(chǎn)品較高的預(yù)期收益率吸引消費(fèi)者購(gòu)買，從而吸取資金，成為銀行共同的選擇。

　　供職于一家商業(yè)銀行的理財(cái)經(jīng)理劉芳建議，消費(fèi)者選擇理財(cái)產(chǎn)品，第一點(diǎn)要注意的就是理財(cái)產(chǎn)品的期限。尤其是在季末、年末這些時(shí)間節(jié)點(diǎn)，選擇期限長(zhǎng)一點(diǎn)的，比如半年期的理財(cái)產(chǎn)品，有助于鎖定長(zhǎng)達(dá)半年時(shí)間的收益。

?　　容易被消費(fèi)者忽視的是，要注意銀行理財(cái)產(chǎn)品的到期日。選擇各種期限的理財(cái)產(chǎn)品，其到期日最好在3月下旬、6月下旬、9月下旬以及12月下旬這四個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。因?yàn)檫@四個(gè)時(shí)間點(diǎn)是一年之中容易出高收益產(chǎn)品的時(shí)點(diǎn)，也就是說(shuō)，在上一款產(chǎn)品結(jié)束之后，消費(fèi)者可以順勢(shì)再接著投資一款新的高收益產(chǎn)品。

　　不過(guò)就像俗話說(shuō)的“買的沒有賣的精”。很多銀行很花心思地把理財(cái)產(chǎn)品到期日設(shè)在季末、年末這些時(shí)間節(jié)點(diǎn)之后的一兩天，這也讓消費(fèi)者難以踏準(zhǔn)高收益的節(jié)點(diǎn)。劉芳建議，消費(fèi)者有時(shí)可以犧牲一點(diǎn)收益率，去尋找時(shí)間點(diǎn)合適的產(chǎn)品，讓自己滾動(dòng)地踏準(zhǔn)高收益產(chǎn)品節(jié)點(diǎn)。

　　知識(shí)角

　　大數(shù)據(jù)規(guī)模到底有多大？

　　 “大數(shù)據(jù)”的規(guī)模到底有多大？一組名為“互聯(lián)網(wǎng)上一天”的數(shù)據(jù)告訴我們，一天之中，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的全部?jī)?nèi)容可以刻滿1.68億張DVD；發(fā)出的郵件有2940億封之多，這相當(dāng)于美國(guó)兩年的紙質(zhì)信件數(shù)量；發(fā)出的社區(qū)帖子達(dá)200萬(wàn)個(gè)，相當(dāng)于《時(shí)代》雜志770年的文字量；賣出的手機(jī)為37.8萬(wàn)臺(tái)，高于全球每天出生的嬰兒數(shù)量37.1萬(wàn)。

　　IBM的研究稱，整個(gè)人類文明所獲得的全部數(shù)據(jù)中，有90%是過(guò)去兩年內(nèi)產(chǎn)生的。而到了2020年，全世界所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)規(guī)模將達(dá)到今天的44倍。