近日，有消息稱，由工信部牽頭制定的組建稀土大集團方案獲得國務院批復同意。方案將敲定稀土大集團“1+5”格局，包括包鋼稀土組建成立的北方稀土集團，兩大央企五礦和中鋁，以及贛州稀土、廣晟有色、廈門鎢業(yè)等三家地方企業(yè)各自組建的稀土集團。

　　若上述消息屬實，那么我國稀土產業(yè)發(fā)展的格局，或將終有定論。不過，尚需認清的是，稀土整合的格局看似已定，但真正能夠完成稀土行業(yè)的整合仍需要經過漫長的過程。

　　以包鋼稀土為例，自傳出稀土行業(yè)整合之后，公司就以北方稀土龍頭企業(yè)的身份，執(zhí)掌握著北方稀土整合的大旗，但事實上，這桿“旗”的重量只有包鋼稀土自己清楚。方案一次次更新，面對關停還是整合的問題，包鋼稀土也曾無奈過，一次次推遲承諾的整合完成時間，這一點從公司的公告中便可得知。

　　2012年12月28日，包鋼稀土與12家內蒙古上游稀土企業(yè)簽訂了《稀土上游企業(yè)整合重組框架協(xié)議》，上述公告直至2103年1月3日，才有最新的進展，但重組的企業(yè)數量已由12家變?yōu)?家，其余3家究竟為何沒有簽署正式協(xié)議，尚未可知。

　　北方“一家獨大”的整合進程尚且如此，“群雄割據”的南方稀土整合更是難以前行。然而，無論如何，目前我國稀土行業(yè)的整合已經邁出了很大一步，而組建稀土大集團方案，也有利于解決稀土行業(yè)目前面臨的一些問題，包括稀土開采、冶煉過程中的污染嚴重，稀土分離冶煉及下游產能的嚴重過剩等。此外，也有助于改變目前稀土行業(yè)出口混亂的局面。

　　稀土行業(yè)開年或有如此重大的政策消息公布，是否預示著2014年的稀土行業(yè)會有更大的動作？稀土行業(yè)是否即將迎來否極泰來的好時光？

　　多因素倒逼行業(yè)加速整合

　　2013年的稀土行業(yè)，比之2011年和2012年，可以形容為“既無風也無雨”。這一年中，不論是稀土的價格，還是稀土行業(yè)其它相關事件都進行的較為平緩，唯一不同的是，工信部聯(lián)合多個部委共同展開了對我國稀土行業(yè)整治的專項工作。

　　2013年6月14日至6月29日，贛州市定南縣開展了2013年上半年稀土開采和經營秩序專項整治“回頭看”活動。在專項整治過程中，一些私礦和貿易囤貨商被打擊。

　　工信部副部長蘇波在出席中國稀土行業(yè)協(xié)會第一屆會員暨理事大會時，曾明確表示，國務院有關部門將采取更為嚴厲的措施，結合稀土專用發(fā)票監(jiān)控系統(tǒng)的實施，加大打擊稀土非法生產、黑市交易等專項整治力度，堅決處理一批典型案件。

　　非法稀土盜采一直是影響我國稀土行業(yè)健康發(fā)展的重要因素。在稀土市場價格低迷時，非法稀土由于沒有資源稅和環(huán)保成本，仍可低價向市場傾銷獲利。部分品種一度占據現(xiàn)貨市場的七成以上。此外，由于受非法稀土走私和配額關稅影響，海外稀土價格波動劇烈。

　　而由于受到2013年多部委展開的稀土行業(yè)整治工作，7月份、8月份時，我國稀土價格曾出現(xiàn)了一波“小陽春”。

　　另外，工信部2013年曾公布稀土第二批指令性生產計劃，其中礦產品46900噸，冶煉產品45150噸。本次指令性生產計劃公布方式較此前有較大變動。首先，原來由國土資源部負責公布的礦產品開采總量控制，此次由工信部協(xié)調統(tǒng)一發(fā)布；其次，原礦產品開采總量控制人為將其劃分為輕、重稀土，此次沒有進行區(qū)分。

　　公布方式更加科學合理，首先將開采和冶煉指標掛鉤，更加符合稀土實際生產情況；其次，指標管理由簡單的區(qū)分輕、重稀土礦深化到輕、重稀土元素管理，更加切合下游實際應用需求。這表明國家稀土政策聯(lián)動性顯著增強，更加科學合理。

　　2013年10月份，有消息稱，WTO的稀土訴訟或對中國不利。為了應對WTO的訴訟，政府或將逐步取消稀土出口配額和關稅政策，以避免相關制裁，并采用提高資源稅或增加環(huán)保稅的方式，來保護資源及環(huán)境。然而，若到那時，稀土上游散亂依舊，非法稀土或將重新占據市場主流，WTO的訴訟將倒逼我國稀土行業(yè)的整合提速。

　　結合上述多個事件來看，不論從政策還是外部原因來看，2014年的稀土行業(yè)都會有一系列的動作，整合仍將是稀土行業(yè)的主旋律。

　　政策利好成堅強后盾

　　由工信部牽頭制定的稀土大集團方案，于2014年1月初獲得國務院批復同意，按照方案內容形成的“1+5”格局，包括包鋼稀土組建成立的北方稀土集團，早在數年前就布局稀土行業(yè)的五礦和中鋁兩大央企，以及贛州稀土、廣晟有色、廈門鎢業(yè)等三家地方稀土集團。

　　以大集團為中心，構建稀土全產業(yè)鏈條，并真正改變數年來稀土散亂的狀況，提高國際競爭力，無疑是國家謀求的重要“藍圖”，稀土產業(yè)也成為我國珍貴的礦產資源領域整合樣本。多位業(yè)內人士表示，為了更好地提高行業(yè)集中度，實現(xiàn)以大企業(yè)為主導的稀土行業(yè)格局，下一步包括生產配額、指令性計劃、新增采礦證等一系列政策，總體會向大集團傾斜。

　　 “2013年12月份，國務院召開相關會議，原則上通過了上報的稀土大集團方案，目前批復的文件已經到了工信部，估計很快就會正式對外公布。”有業(yè)內人士透露，目前獲得批復的大集團方案，實際上是促進稀土產業(yè)健康發(fā)展的一個總體發(fā)展框架，主要以現(xiàn)有涉及稀土業(yè)務的重點企業(yè)為主體，通過提高產業(yè)集中度，構建合理的稀土產業(yè)發(fā)展格局，從而實現(xiàn)稀土資源保護和合理開發(fā)利用。

　　上述人士透露，方案獲批僅僅是開啟稀土整合大幕的第一步。根據國務院授權，下一步工信部將啟動核準的一系列工作，對于上述六家納入大集團范圍的稀土企業(yè)來說，需要準備詳細的組建方案并向工信部申報，獲得批復才能最終進入稀土大集團行列。

　　靜待稀土政策紅利落地，否極泰來或許正當時?；仡?011年5月份，政府本著合理開發(fā)利用稀土資源和保護環(huán)境的原則，出臺了以《國務院關于促進稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》(12號文)為核心的一系列政策，推動稀土資源整合工作。執(zhí)行過程中，雖然存在種種問題，但是也取得了一定成效，按照合法的稀土開采及冶煉企業(yè)口徑統(tǒng)計，2012年我國稀土精礦和氧化物產量分別同比下降10.53%和15.31%，中國合法稀土供給量持續(xù)三年收縮，同期稀土產品出口量亦出現(xiàn)下降。

　　伴隨著國家治理稀土行業(yè)初見成效，合法稀土領域的集中度已經大幅提升，因此，2014年政府或將出臺類似“12號文”的重量級稀土政策。若如此，行業(yè)基本面有望改善，稀土價格有望出現(xiàn)全面恢復性上漲，屆時稀土企業(yè)或將實現(xiàn)全面盈利。

　　價格有望觸底反彈

　　從2011年7月份到2013年，稀土價格跌幅已經接近九成，除鐠釹之外，其它品種價格均觸及2010年的低位，考慮資源稅和環(huán)保投入，企業(yè)的生產成本已經翻番。

　　2013年以來，鏑、鋱、銪等中重稀土品種跌幅更大，其資源價值被嚴重低估，近期，其價格率先觸底回升，月漲幅已超四成，鐠釹跟隨上漲但漲幅相對較小。

　　去年，自稀土價格反彈以來，中重稀土元素漲幅顯著高于輕稀土元素，但中重稀土元素由于其資源的稀缺性和應用特性，未來具備更大的上漲空間。以鏑、鋱、銪在中釔富銪礦氧化物中的產值占比來衡量，目前該指標僅為42.59%，處于歷史相對低位，這說明中重稀土元素價格仍相對較低，因此該占比至少將提升至50%以上，未來仍有較大提升空間，中重稀土價格將繼續(xù)上漲。

　　有數據顯示，2013年，鏑、鋱、銪產值占比由歷史低點已提升5個百分點，假設其它元素價格不變，鏑、鋱、銪產值占比提升至50%，則價格仍需上漲40%以上。未來中重稀土價格漲幅或將超出機構此前的預測，而2014年稀土價格或將觸底反彈。

　　另一方面，從需求來看，2011年，稀土價格的暴漲使得一部分下游需求轉移，由此造成當年我國稀土消費量同比下降4.5%。2012年，我國全年稀土消費量為8.91萬噸，同比增長7.2%，消費增速由負轉正，下游需求見底。

　　稀土的下游應用主要分布在永磁體、電池、冶金、汽車催化劑、拋光粉、玻璃添加劑、熒光粉和陶瓷等九大領域，其中，稀土永磁在我國的消費量中占比為42%，是下游需求占比最大的行業(yè)。2013年第二季度，釹鐵硼龍頭企業(yè)開工率環(huán)比由50%提升至80%左右，稀土永磁行業(yè)回暖跡象明顯。稀土消費量在永磁回暖的帶動下出現(xiàn)復蘇跡象，2013年前5個月，我國稀土累計出口量同比大幅增長87%。

　　此外，由于稀土元素突出的特性，新興領域的應用即將進入產業(yè)化。數據顯示，受益新型LED燈熒光粉的發(fā)展，鉺作為釔鋁石榴石的新型激活元素，其價格受下游新興需求增長刺激，價格曾大幅上漲21%，未來價格有望繼續(xù)上漲。

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