? ? ?《碳交易》的作者、美國環(huán)保協(xié)會首席經(jīng)濟學(xué)家杜丹德指出，在碳交易試點工作開始之前，中國嘗試過一些排放權(quán)交易試點，比如通過二氧化硫排放權(quán)交易來控制酸雨的 “4+3+1” 試點項目。與這些試點相比較，目前的碳交易試點涵蓋范圍更廣、時間更長、有更多的排放權(quán)交易基礎(chǔ)制度建設(shè)，并且有更大的交易量。雖然啟動全國碳排放權(quán)交易體系還有很多的工作亟待完成，但是，中國要建立一個有效的排放權(quán)交易體系，并沒有根本的障礙。

? ? ?“中國未來全國碳市場的新思路可以從試點評估開始。”杜丹德認(rèn)為，一個全國性市場的思路至少有四種方案可以選擇：可以在現(xiàn)有試點基礎(chǔ)上擴展；或可由少數(shù)幾個行業(yè)參與組建；或可建立涵蓋東部工業(yè)化區(qū)域的市場；或可建立一個多個行業(yè)參與的全國市場。

? ? ?中國碳交易試點面臨的四個挑戰(zhàn)

? ? ?《碳交易》指出，中國國家發(fā)展和改革委員會宣布啟動排放權(quán)交易試點項目后，相應(yīng)的省份和城市在兩年內(nèi)全部啟動了碳市場。這意味著政策的制定者必須在短時間內(nèi)快速學(xué)習(xí)相關(guān)知識。

? ? ?“中國排放交易試點的決策者和企業(yè)在這方面面臨著諸多挑戰(zhàn)。如果不延長項目運營期，所有試點將在2016年到期。各個試點啟動期(分配配額，公布規(guī)則)的時間各不相同，有的直至2014年6月才啟動(重慶)，所以交易系統(tǒng)的運行期只有18個月。”杜丹德指出，配額只有在當(dāng)前年份到來時才會被發(fā)放，也不允許進行未發(fā)放配額的交易，而且類似于風(fēng)險對沖的機制也不允許使用，所以企業(yè)就更加缺乏進行長期規(guī)劃決策的動力。所有試點的管理者又可以在年底時進行配額調(diào)整，這就將決策范圍進一步的縮減了。

? ? ?《碳交易》指出，當(dāng)市場劇烈波動時，一些試點允許當(dāng)?shù)匕l(fā)改委配發(fā)放更多的配額來平抑價格，或購買配額來刺激價格。然而，沒有明確而透明的指導(dǎo)方針說明政府應(yīng)在何時、以何種方式進行干涉。這種不可預(yù)知性就可能影響到企業(yè)參與市場行為的意愿。對于所有的試點，人們的普遍擔(dān)心的是如何確保這樣的行為不削弱、阻礙可能盤活市場的力量。

? ? ?杜丹德指出，在運行初期，中國的排放權(quán)交易試點僅允許企業(yè)交易實體產(chǎn)品。這一規(guī)定有效地限制了已經(jīng)發(fā)行的配額，但如果中國選擇適應(yīng)風(fēng)險的產(chǎn)品，將受益良多。這些產(chǎn)品可以使用期權(quán)、期貨合約、租貸以及保證金協(xié)議等方式進行交易。具備使用這些工具的能力對經(jīng)濟運行期間保持一個有效、穩(wěn)定且長期的碳價、激勵減排措施及清潔技術(shù)的革新是十分重要的。

? ? ?根據(jù)《碳交易》，在中國的七個試點中，深圳，北京和重慶都是建立在法律基礎(chǔ)之上的。其他試點則基于行政手段。行政手段雖然具有法律性質(zhì)，但容易被質(zhì)疑。據(jù)報道，管理辦法缺乏法律效力為企業(yè)抵制合規(guī)提供了借口。

? ? ?《碳交易》指出，7個碳排放交易試點的決策者們創(chuàng)造性地建立了法律手段以外的其他手段強制企業(yè)合規(guī)。例如，深圳、廣東、重慶、湖北都規(guī)定成倍沒收以后年度的配額。違規(guī)處罰還包括點名或榮辱榜等形式，可以直接影響企業(yè)的競標(biāo)政府合同的能力。同時，合規(guī)企業(yè)可以得到對節(jié)能減排項目的直接財政支持和優(yōu)惠政策的獎勵待遇。

? ? ?“胡蘿卜加大棒政策對有些企業(yè)影響不大，比如那些不需要信貸支持也不參與政府合同的企業(yè)。還有一些企業(yè)由于業(yè)務(wù)涉及必要的公共服務(wù)，所以選擇不執(zhí)行管理辦法。如果不是上級規(guī)定執(zhí)行，追逐利潤的合規(guī)經(jīng)理會認(rèn)為，排放交易的管理者不會大膽地要求政府機構(gòu)、污水處理設(shè)施、醫(yī)院或大學(xué)合規(guī)。”杜丹德分析。

? ? ?杜丹德特點強調(diào)，中國仍在發(fā)展排放權(quán)交易體系的初期階段，這七個交易項目都是試點，是由地方官員在中央政府的指導(dǎo)下獨立建立的。這些項目并非最終的產(chǎn)出，這些試點也并非一定要作為銜接全國排放權(quán)交易體系的支柱。

? ? ?因此，《碳交易》提出，現(xiàn)實層面而言，這些試點是成功的，這些試點已達成獨立的減排目標(biāo)，并提供決策者解答下面三個問題的重要資訊：什么樣的挑戰(zhàn)與機遇將決定排放權(quán)交易體系實施與否？什么樣的設(shè)計與實踐是最為有效的？排放權(quán)交易體系是否能成為中國減緩氣候變化的主要手段？

? ? ?全國碳市場的四種可能方案

? ? ?目前國家已經(jīng)初步確定了未來全國碳市場的時間表。

? ? ?發(fā)改委氣候司司長蘇偉近日公開表示，盡快出臺碳排放權(quán)交易管理辦法，進一步加快全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)，爭取在2016年開始運行。

? ? ?具體而言，根據(jù)國家發(fā)改委規(guī)劃，全國碳市場的時間表為： 2014-2015年為準(zhǔn)備階段，完善法律體系等；2016-2020為運行完善階段(第一階段)，全面啟動實施和完善碳市場。2020年后為拓展階段(第二階段)，擴大參與企業(yè)范圍和交易產(chǎn)品，探索與國際市場的連接。

? ? ?《碳交易》對全國碳市場的建設(shè)路徑提出了四種可能方案。第一，中國可以從目前的試點為中心出發(fā)，建設(shè)多個區(qū)域性的排放權(quán)交易體系。

? ? ?杜丹德分析， 其他27 個非試點的省級單位要從現(xiàn)行七個試點中擇一加入。為了避免各個試點互相競爭，這樣的作法可包含中央政府實施對排放權(quán)交易體系核心內(nèi)容質(zhì)與量的管控(例如，出臺相應(yīng)的處罰條款以維持排放總量上限的完整性)，這些措施必須要被納入繼承的項目內(nèi)。

? ? ?“為了要確保各項目內(nèi)容的一致性，部分元素(例如，全國排放清單和履約賬戶的維護)應(yīng)由中央政府進行管理。在各項目缺乏共同的核心條件或者缺乏對重要內(nèi)容管理的情況下，將很難連結(jié)各區(qū)域性項目并確保能夠達成全國性的氣候變化目標(biāo)。”杜丹德指出。

? ? ?第二，中國可能決定針對單一或幾個排放行業(yè)建設(shè)統(tǒng)一排放權(quán)交易體系。建立一個針對電力與熱生產(chǎn)排放源的排放權(quán)交易體系是合理的選項，該行業(yè)約占中國溫室氣體排放總量的50%以上。針對電力行業(yè)能夠有效的限制受控排放源的數(shù)量，同時也可大幅的簡化配額分配、基準(zhǔn)線界定、監(jiān)測、報告及查核系統(tǒng)(MRV)、以及執(zhí)法過程。中國可以借鑒其他針對電力行業(yè)的排放權(quán)交易體系(例如美國區(qū)域溫室氣體減排行動RGGI 以及美國酸雨項目)。行業(yè)針對性的項目可與美國目前推動的電廠減排項目相似。

? ? ?第三種方案為，中國可選擇針對東部沿海地區(qū)建立包含多種行業(yè)的三大區(qū)域市場，例如長江三角洲、珠江三角洲、以及渤海經(jīng)濟圈。

? ? ?對此，杜丹德解釋，上述三個區(qū)域2007 年的國內(nèi)生產(chǎn)總值約為當(dāng)年全中國GDP 的一半左右；2008 年三地區(qū)的溫室氣體的排放量約占中國總排放量的48%。為鼓勵投資，區(qū)域項目能夠推動CCERs 的發(fā)展，并納入不在覆蓋范圍內(nèi)的西部欠發(fā)達省份，這樣的措施也與中國的西部大開發(fā)戰(zhàn)略相符合。

? ? ?最后一種方案為，建立一個覆蓋多個行業(yè)的全國性市場?！短际袌觥方忉專c針對單一行業(yè)或區(qū)域體系相比較，這樣的排放權(quán)交易體系的施行和運作面臨較大程度的挑戰(zhàn)。但項目排放源、邊際控成本、以及發(fā)展的速率的多元化也可帶來許多單一性體系缺乏的益處，例如更多的成本節(jié)約、市場流動性和投資機會等。