阿里金融已實現(xiàn)單日利息收入100萬元，并且在全部都是信用貸款的情況下，不良貸款率僅為0.9%

    據(jù)阿里金融數(shù)據(jù)顯示，截至2012年底，該公司累計服務(wù)的小微企業(yè)已超20萬家。在過去兩年中，阿里金融幾乎保持著每年100%以上的增長速度。而在2012年7月20日，阿里金融已經(jīng)實現(xiàn)單日利息收入100萬元這意味著，如果這一勢頭持續(xù)一年，阿里金融的利息收入將達到驚人的3.65億元。并且在全部都是信用貸款的情況下，阿里小貸不良率僅為0.9%。正因為如此，阿里小貸被業(yè)內(nèi)譽為“最賺錢的小貸公司”。

    但在2013年初，一則傳聞稱“馬云要在全國設(shè)7個金融中心，以擔(dān)保為主，小貸陸續(xù)退出，在未來5年之內(nèi)要申辦自己的銀行?！睘楹螘蝗挥修D(zhuǎn)型的傳聞呢？重慶晨報記者昨日致電阿里巴巴，但相關(guān)人士均三緘其口，婉拒采訪。

    從誠信通到小貸公司

    2002年馬云推出誠信通，算得上是阿里金融的最初萌芽。之后，阿里巴巴網(wǎng)站進一步衍生出“誠信通指數(shù)”，對交易雙方的信用狀況進行量化評估。通過這套系統(tǒng)，阿里巴巴將企業(yè)的基本情況、經(jīng)營年限、交易狀況、商業(yè)糾紛、投訴狀況等，統(tǒng)統(tǒng)納入了指數(shù)系統(tǒng)。信用評估屬于典型的金融行業(yè)一個分支。而這個數(shù)據(jù)庫正是日后阿里信貸得以壯大的根基。

    2003年，馬云發(fā)現(xiàn)，雅虎日本憑借本土化策略在日本C2C市場大勝eBay日本，這堅定了他推出C2C業(yè)務(wù)的決心。同年5月淘寶成功上線，當(dāng)年10月推出了日后影響著金融支付變革的支付寶。一位第三方支付企業(yè)的總裁對記者表示，馬云的野心是把支付寶作為支點，進軍整個電子商務(wù)金融，包括支付結(jié)算、信貸、銀行卡、供應(yīng)鏈融資，當(dāng)然也包括銀行。2012年，阿里巴巴集團完成了“七劍下天山”，分拆成了阿里巴巴國外、阿里巴巴國內(nèi)、一淘、淘寶、天貓、聚劃算、云計算等七大業(yè)務(wù)，也組合成了一個無所不包的電商大平臺。馬云希望這個平臺在10年后能夠承載10萬億元的交易規(guī)模，是目前的10倍。

    在做大平臺基礎(chǔ)上，阿里金融已經(jīng)呼之欲出。2010年6月，浙江阿里小貸正式成立，次年馬云又到重慶設(shè)立了第二家阿里小貸，注冊資本10億元。

    單日利息收入100萬元

    依靠著海量的客戶信息數(shù)據(jù)，阿里小貸實現(xiàn)了申請貸款流程全網(wǎng)絡(luò)化無紙化操作，更為重要的是，客戶足不出戶3分鐘即可獲得貸款，當(dāng)然前提是歷史信用記錄必須很好。

    重慶一商家介紹，“這樣的貸款不需要抵押，到款很快。而從銀行根本不可能貸到錢?！彼龑χ貞c晨報記者描述了信用貸款的經(jīng)歷。首先網(wǎng)上遞交貸款申請表，隨后與阿里金融視頻交流，補交個人銀行流水、水電費單。阿里金融再聯(lián)系客戶和供應(yīng)商，進一步核實了店鋪的運營情況，第三天就通過支付寶拿到了5萬元的貸款。

    重慶一家銀行負責(zé)人稱，阿里巴巴的核心競爭力主要是海量的客戶信息數(shù)據(jù)?！鞍⒗锇桶秃吞詫毨鄯e的這么多商戶，特別是淘寶本身就有好評和差評的累計信用記錄，這些信息在零售信貸中至關(guān)重要。目前在國內(nèi)，類似阿里巴巴這樣成系統(tǒng)的信用資料就非常關(guān)鍵，否則光是審貸的成本就很高?！痹撠撠?zé)人表示。

    從實際運營效果來看，截至2012年7月20日，阿里金融已實現(xiàn)單日利息收入100萬元這意味著，如果這一勢頭持續(xù)一年，阿里金融的利息收入將達到驚人的3.65億元。并且在全部都是信用貸款的情況下，阿里小貸不良率僅為0.9%。“這肯定是業(yè)內(nèi)最賺錢的小貸公司了，一般的也就只有幾千萬元的利息收入而已?！敝貞c某小貸公司副總裁非常羨慕。

    阿里小貸遇“跨界”瓶頸

    既然是“最賺錢的小貸公司”，馬云為何會突然轉(zhuǎn)型向擔(dān)保公司？重慶藍洋金融集團創(chuàng)新業(yè)務(wù)部高級項目經(jīng)理魏旭龍解釋說，這其中最主要的原因就是阿里小貸遇上了“跨界”的瓶頸。

    “小額貸款現(xiàn)在地域性非常強，小貸公司的審批和監(jiān)督都是當(dāng)?shù)亟鹑谵k處理，無法跨省市監(jiān)督，因此小貸公司的發(fā)展就有了來自政策和監(jiān)督方面的地域限制。所以小貸公司要想擴張，必須在其他省份重新注冊成立新的一個公司，這個過程，遠比成立一家分公司麻煩得多，僅時間成本就耗不起。”魏旭龍說道。

    但實際上，馬云之前的浙江阿里小貸就獲得了政策的突破，它可在全省，甚至于到江蘇上海放貸，這種模式被業(yè)界視為“違規(guī)”，至少是借著“網(wǎng)絡(luò)貸款”打了個“擦邊球”。但馬云能夠在浙江獲得政策突破，并不意味著在其他省市也能夠如此。

    以廣州為例，至今廣州所有的小貸公司都不能升級至“全省經(jīng)營”。去年底，阿里小貸要求“在廣東全省經(jīng)營”，當(dāng)時曾震動了廣東業(yè)界。但如果阿里小貸突破獲得廣東全省經(jīng)營，將直接沖擊當(dāng)?shù)亟鹑谵k現(xiàn)有經(jīng)營地域限制的條規(guī)，以及目前當(dāng)?shù)匦≠J業(yè)和擔(dān)保業(yè)的公平競爭環(huán)境。近日阿里金融宣稱，阿里信貸將向廣東區(qū)域內(nèi)所有阿里巴巴的付費會員開放，但該信貸產(chǎn)品使用的仍是浙江、重慶的小貸公司牌照。

    撬動高杠桿轉(zhuǎn)戰(zhàn)擔(dān)保

    與小貸公司不同的是，成立融資性擔(dān)保公司就避免了“跨界”瓶頸以及資金杠桿率低的難題。“擔(dān)保公司和小貸公司不同，如果想要向外省擴張，只需成立分公司就可以了。而且擔(dān)保公司的資金杠桿率比小貸公司的要高，小貸公司的資金杠桿率只有1:0.5，而擔(dān)保公司的杠桿率則要高得多，即使以平均水平來看，也有1：3的杠桿率。但是以阿里巴巴的實力，肯定都是跟一些大銀行合作，獲得的杠桿率也肯定比平均數(shù)高?！蔽盒颀埥忉尩馈?/p>

    有業(yè)內(nèi)人士認為，阿里擔(dān)保和阿里小貸并不沖突，因為阿里小貸主要針對的是淘寶的店主以及天貓上的一部分小店主的融資需求，單筆額度大部分都是幾萬甚至幾千元的，如果不良率不高，這塊業(yè)務(wù)馬云很可能繼續(xù)持續(xù)下去。而阿里擔(dān)保更有可能針對的是天貓或者阿里巴巴上交易的會員客戶，他們需要上百萬元甚至上千萬元的貸款。

    有消息人士指出，馬云的網(wǎng)商獲得了杭州多家銀行共300億元的綜合授信。阿里擔(dān)保若參與其中，收益無疑相當(dāng)可觀。

    小貸業(yè)務(wù)的另外一個短板，便是資金杠桿率很低，只有1:0.5。按照規(guī)定，小貸公司只能用自有的注冊資本金，以及從金融機構(gòu)獲得最高不超過注冊資本金50%的資金放貸。目前，重慶和浙江兩家阿里小貸公司注冊資本達到16億元，這意味著可供放貸的資金最多24億元。

    “雖然這個數(shù)字已經(jīng)超過了大部分的小貸公司，但相對于阿里巴巴這樣擁有7980萬注冊用戶、1030萬個企業(yè)商鋪及75.39萬名付費會員的規(guī)模相比，明顯不夠用?！蔽盒颀堈f道。

    馬云之前的浙江阿里小貸就獲得了政策的突破，它可在全省甚至到江蘇上海放貸，這種模式被業(yè)界視為“違規(guī)”，至少是借著“網(wǎng)絡(luò)貸款”打了個“擦邊球”。但馬云能夠在浙江獲得政策突破，并不意味著在其他省市也能夠如此。

    阿里金融從小貸轉(zhuǎn)向擔(dān)保公司，引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。