? ? 業(yè)內(nèi)人士表示，未來(lái)理財(cái)產(chǎn)品或?qū)㈤L(zhǎng)期維持在這個(gè)正常收益水平，但可能會(huì)出現(xiàn)一些替代產(chǎn)品供投資人選擇。

? ? 據(jù)金牛理財(cái)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，7月22日，金牛理財(cái)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的互聯(lián)網(wǎng)系、基金公司系和銀行系三大類理財(cái)寶寶產(chǎn)品中，互聯(lián)網(wǎng)系寶寶平均7日年化收益率為4.59%居首?；鸸鞠祵殞毢豌y行系寶寶分別為4.58%和4.40%。

? ? 理財(cái)專家表示，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)寶寶類理財(cái)產(chǎn)品為普通老百姓做了一次全民理財(cái)教育，貨幣基金的本質(zhì)就是現(xiàn)金理財(cái)工具，近幾年貨幣基金的平均收益率在3%－4%左右，未來(lái)理財(cái)產(chǎn)品將長(zhǎng)期維持在這個(gè)正常收益水平，貨幣基金的現(xiàn)金管理工具屬性將大于投資屬性。

? ? 收益優(yōu)勢(shì)漸弱的形勢(shì)下，寶寶軍團(tuán)也開始從單純的理財(cái)投資向現(xiàn)金管理服務(wù)轉(zhuǎn)變。比如，余額寶除了現(xiàn)金管理功能，還可以直接購(gòu)物支付、轉(zhuǎn)賬、繳水電煤氣費(fèi)、充手機(jī)話費(fèi)、還信用卡、買彩票、買火車票、參加0元購(gòu)機(jī)、購(gòu)車訂金享3個(gè)月收益等，以滿足用戶的日常生活消費(fèi)需求。

? ? 另一方面，雖然理財(cái)進(jìn)入“小時(shí)代”，互聯(lián)網(wǎng)類“寶寶”理財(cái)產(chǎn)品收益率有所下降，然而相對(duì)于其自身的高流動(dòng)性及安全性而言，即便是4%左右的收益水平，作為活期存款的替代產(chǎn)品，仍不失為一種較高性價(jià)比的投資標(biāo)的，在投資市場(chǎng)上，“網(wǎng)寶寶”們?nèi)杂胁恍〉母?jìng)爭(zhēng)力。

? ? 那么，互聯(lián)網(wǎng)類“寶寶”理財(cái)產(chǎn)品收益率下降，想要保障收益，還有其他產(chǎn)品可以投資嗎？理財(cái)分析師表示，進(jìn)入9月之后，不少銀行理財(cái)產(chǎn)品和集合信托產(chǎn)品將迎來(lái)還本付息的高峰，進(jìn)而會(huì)推高理財(cái)產(chǎn)品收益，因此，投資者短期可選擇2~3個(gè)月的中期理財(cái)產(chǎn)品。如果可以略微擴(kuò)大一下風(fēng)險(xiǎn)承受能力，則可以選擇一些債基品種。

? ? 具體到產(chǎn)品方面，投資者選擇歷史業(yè)績(jī)居前且穩(wěn)定性較好、資產(chǎn)規(guī)模較大，能夠抵御浮盈攤薄及贖回沖擊風(fēng)險(xiǎn)的基金品種。此外，就當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境看，通脹壓力緩解，資金面也逐漸寬松，債券市場(chǎng)的表現(xiàn)比較活躍，債券基金和短期理財(cái)型債基的表現(xiàn)向好，或存在良好的投資機(jī)會(huì)，對(duì)于穩(wěn)健型或保守型的投資者來(lái)講，可在資產(chǎn)配置中酌情增配這類固定收益類資產(chǎn)。

? ? 同時(shí)，一批定期理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，也為投資者提供了新的選擇。近期，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品扎堆上線，與之前推出的產(chǎn)品有所區(qū)別的是，目前發(fā)售的產(chǎn)品大多不再是“寶寶”類的現(xiàn)金管理產(chǎn)品，而是定期產(chǎn)品。

? ? 據(jù)悉，有相當(dāng)一部分初創(chuàng)期的此類平臺(tái)將產(chǎn)品定位在有“固定期限、預(yù)期收益、低風(fēng)險(xiǎn)”的品種上，收益率區(qū)間為5%~10%，平均收益水平在8%左右。業(yè)內(nèi)人士表示，互聯(lián)網(wǎng)金融已從以余額寶等貨幣基金主打的現(xiàn)金管理轉(zhuǎn)向定期理財(cái)。調(diào)查顯示，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)更偏向保守型投資，對(duì)虧損接受程度較低，因此投資者對(duì)這類保本且收益較高的理財(cái)產(chǎn)品十分青睞。