“十月失血”已成慣例

　　記者查閱央行相關數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，“十月失血”并非孤例：2010年10月，住戶存款減少7003億元；2011年10月，住戶存款減少7272億元；2012年10月，住戶存款減少6639億元。每到10月份，住戶存款就會大幅減少，似乎已成規(guī)律。

　　從數(shù)據(jù)來看，盡管10月單月我國存款總量下降了4027億元，但1至10月，人民幣存款總量增加了10.86萬億元，同比去年，我國人民幣存款余額增長了14.5%，已高達102.69萬億元。幾千億元的存款下降既未改變存款總量持續(xù)增長的趨勢，也未對存款總量有太大的影響。

　　季節(jié)波動未超正常水平

　　中信證券(600030)首席經(jīng)濟學家褚建芳認為，銀行存款季末大幅沖高、季初大幅回落的現(xiàn)象已存在多年，盡管今年10月銀行住戶存款的減少額相對略高，但并未超出正常水平。

　　央行數(shù)據(jù)顯示，在2012年，3月份、6月份和9月份等三個季末月份，新增存款分別達到3.0萬億元、2.9萬億元和1.7萬億元，1月份、4月份和7月份三個季初月份，則分別減少8000億元、4656億元和5006億元，波動劇烈。

　　天津某城商行副行長告訴記者，銀行一般都在季末“沖時點”，通過各種辦法拉存款，一方面是為了完成“存貸比”等監(jiān)管要求，另一方面也可以把存款總量人為“做大”，從而起到粉飾季報的作用。據(jù)介紹，保本理財產(chǎn)品是算作存款的，因此許多銀行都會發(fā)行跨季末的保本理財產(chǎn)品，靠高收益吸引資金，達到“沖時點”的目的；非保本的理財不算存款，許多銀行有意把非保本理財產(chǎn)品設計為季末那一天到期，等理財產(chǎn)品到期那天就變成活期存款趴在銀行賬上，也能達到“沖時點”的目的。

　　 “存款搬家”或漸成常態(tài)

　　中央財經(jīng)大學金融學院教授陳穎認為，今年6月以來，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速興起，以余額寶、百度理財為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品受到投資者追捧。盡管在短期內，互聯(lián)網(wǎng)金融并不足以成為銀行“存款失血”的主因，但相比于銀行理財產(chǎn)品等傳統(tǒng)理財方式，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在時間和金額上的靈活性都更強，從長遠看，其對于傳統(tǒng)理財方式以及銀行的活期存款都會有一定程度的分流。

　　中央財經(jīng)大學民生經(jīng)濟研究中心主任李永壯認為，由于銀行存款利率并未完全實現(xiàn)市場化，許多銀行都把發(fā)行高收益理財產(chǎn)品作為主要的競爭方式。由于理財市場的收益率更貼近投資者需求，這導致大量的銀行存款尤其是活期存款向銀行理財產(chǎn)品“搬家”。資金在銀行與銀行之間、理財與存款之間的轉移更加頻繁。