對(duì)從去年開(kāi)始就全面陷入低迷的煤炭行業(yè)來(lái)說(shuō)，這個(gè)冬天似乎見(jiàn)到了一絲曙光。
根據(jù)最新一期環(huán)渤海動(dòng)力煤指數(shù)顯示，本期價(jià)格出現(xiàn)了逼空式的上漲，報(bào)收于594元/噸，較上一期大幅上漲了18元/噸，漲幅創(chuàng)下了年內(nèi)新高。與此同時(shí)，秦皇島港口煤炭庫(kù)存處于持續(xù)下降的狀態(tài)，目前已經(jīng)跌破了500萬(wàn)噸大關(guān)，為今年來(lái)秦皇島港口煤炭庫(kù)存的最低水平。
值得注意的是，隨著新一輪煤電合同談判的腳步日益臨近，神華、同煤等大型煤企紛紛開(kāi)始加大了自己調(diào)價(jià)的力度，試圖在談判之前掌握更多的話語(yǔ)權(quán)。
洗牌后大幅提價(jià)
從去年11月開(kāi)始就陰跌不止的環(huán)渤海動(dòng)力煤指數(shù)，終于迎來(lái)了今年以來(lái)的最大漲幅。數(shù)據(jù)顯示，本期指數(shù)報(bào)收594元/噸，較上一期上漲了18元/噸。值得注意的是，從今年10月16日開(kāi)始，環(huán)渤海動(dòng)力煤指數(shù)已經(jīng)連續(xù)上漲了8周，累計(jì)上漲了64元/噸，漲幅為12.1%。
“受季節(jié)性煤炭需求及國(guó)內(nèi)大型煤企主動(dòng)上調(diào)煤價(jià)影響，下游積極性不斷增加，貿(mào)易商參與程度也明顯提高，煤價(jià)得以支撐。”卓創(chuàng)資訊煤炭行業(yè)分析師劉東娜告訴記者，“而從近期的形勢(shì)來(lái)看，環(huán)渤海動(dòng)力煤指數(shù)回到600元大關(guān)輕而易舉。”
目前，國(guó)內(nèi)大型煤炭企業(yè)提價(jià)力度正在不斷加大。在神華集團(tuán) 12月6日出臺(tái)的最新一期(12月5日-12月11日)銷售價(jià)格中，5500大卡動(dòng)力煤長(zhǎng)協(xié)價(jià)上調(diào)18元/噸至594元/噸，市場(chǎng)散戶價(jià)則上調(diào)20元/噸，漲幅創(chuàng)下了其10月17日當(dāng)期開(kāi)始上調(diào)5500大卡動(dòng)力煤價(jià)格以來(lái)的新高。此外，神華集團(tuán)其余煤種報(bào)價(jià)均上調(diào)13-23元/噸。
由于國(guó)內(nèi)大型煤企對(duì)煤炭資源，尤其是港口資源的掌控力較強(qiáng)，因此其調(diào)價(jià)政策對(duì)市場(chǎng)價(jià)格有著極為直接的影響，而這一點(diǎn)在今年早些時(shí)候，大型煤企帶頭領(lǐng)跌所造成的價(jià)格下滑就已經(jīng)有所體現(xiàn)。
今年6月24日，神華集團(tuán)、中煤集團(tuán)曾聯(lián)手將煤價(jià)直接下調(diào)約28元/噸，在一個(gè)半月內(nèi)，神華集團(tuán)、中煤集團(tuán)累計(jì)降價(jià)40元/噸。而此段時(shí)間內(nèi)煤價(jià)直降約7%，隨后神華集團(tuán)的報(bào)價(jià)也屢屢比市場(chǎng)價(jià)格低。在神華集團(tuán)等大型企業(yè)帶頭領(lǐng)跌的沖擊之下，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間煤炭?jī)r(jià)格的不斷下跌，國(guó)內(nèi)煤炭企業(yè)大面積虧損，一些地方性中小煤炭企業(yè)停產(chǎn)、破產(chǎn)消息不斷，而大型煤炭企業(yè)的市場(chǎng)份額得以進(jìn)一步擴(kuò)大。
數(shù)據(jù)顯示，今年1—9月，同煤、中煤、神華、伊泰、山煤、焦煤、國(guó)新能源 、中順中聯(lián)等重點(diǎn)煤炭企業(yè)在秦皇島下水煤的市場(chǎng)份額已經(jīng)上升到86%，對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的掌控力進(jìn)一步增強(qiáng)。
“2014年即將到來(lái)，新一輪的煤電博弈也即將開(kāi)局，神華等大型煤企掌控力大增，近期主動(dòng)提價(jià)行為不斷，大煤企有意控制到港貨源及發(fā)運(yùn)節(jié)奏，以增加煤電談判中的砝碼。”劉東娜告訴記者。
“操控”港口庫(kù)存
伴隨動(dòng)力煤價(jià)格的上漲，今年來(lái)一直高企的煤炭港口庫(kù)存也正在不斷下降。數(shù)據(jù)顯示，目前秦皇島港口的煤炭庫(kù)存已經(jīng)降至480萬(wàn)噸左右，是今年以來(lái)秦皇島港口庫(kù)存的最低水平。
“此前價(jià)格下跌的時(shí)候，大型企業(yè)都是通過(guò)降價(jià)來(lái)保證自己的銷量，而現(xiàn)在價(jià)格回暖，大型企業(yè)就開(kāi)始試圖控制港口貨源以及調(diào)整發(fā)貨節(jié)奏來(lái)確保自己的利潤(rùn)。”劉東娜說(shuō)。
更有貿(mào)易商透露，由于大集團(tuán)有意控制港口貨源，造成貿(mào)易商在港口接貨都比較困難。華電煤炭運(yùn)銷公司人士日前也證實(shí)，目前在港口接貨的只有電廠，貿(mào)易商基本拿不到貨，港口大戶只維持大客戶的合同量。
另一方面，當(dāng)下電廠煤炭消耗急劇擴(kuò)大也是導(dǎo)致港口庫(kù)存下降，價(jià)格迅速回升的重要原因。
卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，截至12月5日，六大電力集團(tuán)沿海電廠存煤合計(jì)量1189.81萬(wàn)噸，日耗合計(jì)量71.57萬(wàn)噸，可用16.55天，總體庫(kù)存水平正常，但是上電、國(guó)電、大唐的沿海電廠庫(kù)存已經(jīng)退至15天以下。
“目前大企業(yè)的價(jià)格急速反彈主要還是市場(chǎng)因素導(dǎo)致，此前煤價(jià)下跌之時(shí)，部分進(jìn)口煤退出市場(chǎng)，中小煤礦限產(chǎn)，這兩周價(jià)格上漲速度加快是因?yàn)殡姀S的耗煤量持續(xù)上升，供應(yīng)一直很緊張。”山西汾渭能源咨詢煤炭行業(yè)分析師曾浩表示，“供小于求的矛盾在價(jià)格上漲兩個(gè)月以來(lái)不但沒(méi)有緩解，反而在近期加劇了，這個(gè)是現(xiàn)在大煤企大幅提價(jià)的根本原因。”
據(jù)了解，盡管目前價(jià)格急劇回升，但是市場(chǎng)上煤炭的供應(yīng)量并沒(méi)有明顯增加。“現(xiàn)在煤炭企業(yè)改變了策略，之前盲目生產(chǎn)，試圖‘以量補(bǔ)價(jià)’的做法只能讓利潤(rùn)更低，另一方面，大企業(yè)在此前已經(jīng)基本完成了年度的發(fā)運(yùn)計(jì)劃，對(duì)于增加供應(yīng)量并不積極。”劉東娜說(shuō)。
不過(guò)，根據(jù)曾浩透露，電廠并不認(rèn)為漲價(jià)是煤炭市場(chǎng)供應(yīng)偏緊導(dǎo)致，目前進(jìn)口煤已經(jīng)在逐步增多，估計(jì)大煤企漲價(jià)導(dǎo)致的結(jié)果之一就是會(huì)有更多的電廠轉(zhuǎn)而購(gòu)買進(jìn)口煤。
“目前煤炭行業(yè)整體格局仍是供大于求，而在局部港口區(qū)域資源的確較為緊張，不過(guò)從目前總體電廠庫(kù)存來(lái)看，電廠還不到真正缺煤的時(shí)候，而且盡管現(xiàn)在煤價(jià)上漲，但是相比前幾年，現(xiàn)在價(jià)格仍處于低位，所以電廠的反應(yīng)相比外界要淡定很多。”劉東娜說(shuō)。
“春節(jié)后將現(xiàn)下跌行情”
“從目前的情況判斷，本輪港口煤炭?jī)r(jià)格的上漲將持續(xù)至年底應(yīng)該沒(méi)有什么問(wèn)題。”曾浩表示，“現(xiàn)在業(yè)內(nèi)普遍的看法是2013年內(nèi)煤價(jià)會(huì)延續(xù)上漲勢(shì)頭，元旦之后會(huì)維持平穩(wěn)，但隨著1月份冬儲(chǔ)結(jié)束之后，進(jìn)口煤逐步增多，國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)將受到制約，春節(jié)之后價(jià)格將出現(xiàn)下跌行情。”
據(jù)了解，由于前期煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)下跌，國(guó)內(nèi)煤和進(jìn)口煤之間的差價(jià)不斷縮小，因此原本具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)的進(jìn)口煤沒(méi)有了市場(chǎng)，9月是進(jìn)口煤和國(guó)內(nèi)煤價(jià)差最小的一個(gè)月，10月進(jìn)口量的降幅非常明顯。“但是現(xiàn)在國(guó)內(nèi)煤價(jià)一路上揚(yáng)，進(jìn)口煤優(yōu)勢(shì)再度凸顯，12月底或明年1月初進(jìn)口煤預(yù)計(jì)將集中到港，屆時(shí)對(duì)國(guó)內(nèi)煤價(jià)抑制作用將大幅增加。”劉東娜說(shuō)。
另一方面，前期銷貨困難的貿(mào)易商現(xiàn)在又碰到了新的問(wèn)題：價(jià)格上漲的時(shí)候拿不到貨。
“由于大型企業(yè)有意調(diào)整發(fā)貨節(jié)奏，并且大多主銷長(zhǎng)協(xié)或者大客戶，市場(chǎng)上不少貿(mào)易商現(xiàn)在都在積極找貨，但是拿不到貨的情況仍然時(shí)有發(fā)生。行情大跌的時(shí)候要么賣不出去，要么收不回款，而大漲的時(shí)候連貨也進(jìn)不到，今年的行情看來(lái)就是大跌9個(gè)月，然后大漲3個(gè)月，連個(gè)過(guò)渡期都沒(méi)有。”一位劉姓煤炭貿(mào)易商向記者透露。
而對(duì)于即將開(kāi)啟的2014年煤電談判來(lái)說(shuō)，新的定價(jià)版本成為外界猜測(cè)的焦點(diǎn)，市場(chǎng)有說(shuō)法稱，今年或許會(huì)有企業(yè)執(zhí)行“基礎(chǔ)價(jià)格+指數(shù)浮動(dòng)價(jià)”的定價(jià)方式。而在此前，神華、中煤等大企業(yè)執(zhí)行的是長(zhǎng)協(xié)合同價(jià)及市場(chǎng)價(jià)兩種價(jià)格，價(jià)格隨著環(huán)渤海指數(shù)波動(dòng)的定價(jià)方式。
“目前電力企業(yè)的話語(yǔ)權(quán)和議價(jià)實(shí)力都比煤炭企業(yè)要強(qiáng)。由于今年動(dòng)力煤市場(chǎng)大起大落的局面對(duì)于煤電供需雙方來(lái)說(shuō)都是不利的，所以雙方都在考慮用一種新的方式，來(lái)緩解市場(chǎng)波動(dòng)過(guò)大帶來(lái)的影響。”山西智誠(chéng)達(dá)咨詢公司總經(jīng)理馬俊華曾公開(kāi)表示。
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